4月份面临1季报的数据公布，市场或渐入春季躁动尾声，风险偏好波动下4月配置或偏防御。一季报有望超预期的部分上游资源品（石化/有色金属等）、制造（汽车零部件/轨交设备等）、消费（出口链/黄金零售等）、TMT（半导体/算力链等）和公用事业（电力/油运等）行业，②红利板块内关注银行/石油石化的高低切换机会，③主题关注低空经济/折叠屏/人形机器人等。

主力净流入行业板块前五：OLED，半导体，锂电池，新能源整车，汽车整车； 主力净流入概念板块前五：华为产业链，国产芯片，液晶面板/LCD，VR&AR，手机产业链； 主力净流入个股前十：TCL科技、京东方Ａ、昆仑万维、华工科技、北汽蓝谷、长安汽车、药明康德、贵州茅台、华友钴业、天孚通信

市场供应链预期，在供给端强势主导下，存储器价格下跌不易，合约价将持续上涨，虽然原厂希望调高第二季涨幅至10~15%，但经过买卖双方拉锯，预料第二至三季单季涨幅约落在3%到8%。骑牛看熊发现存储器现货价从2023年下半一路上涨，虽然DRAM涨幅不如NAND Flash强劲，大致仍呈现逐月稳定调升的走势，再加上AI科技板块的不断异动，这个位置可以关注之后的板块投资机会。

据The infomation周五报道，微软和OpenAI正规划一个雄心勃勃的数据中心项目，建造一台名为“星际之门”的AI超级计算机。目前微软每年在Azure数据中心、芯片和网络设备上的花费约为500亿美元。骑牛看熊发现当前主要的AI芯片分为GPU、ASIC、FPGA三类，目前GPU较为常见，ASIC芯片或将在未来逐步赶超GPU，成为主流AI芯片，国产芯片厂商或将借此机会弯道超车。目前国产AI芯片中，华为昇腾是绝对龙头，2022年昇腾占据国内智算中心约79%的市场份额。

雷军宣布，小米SU7分三个版本，标准版定价21.59万元，pro版本24.59万元，Max29.99万元。关键的续航和加速方面，雷军称，小米SU7实现零百加速2.78秒，最高时速265km/h，直接对标保时捷Taycan。全系长续航，标准版起步是700公里（超越Model 3长续航版本），上下班通勤，一周充一次电，高速能跑四五个小时。小米SU7 Max续航达到801公里，成为国内唯一同时实现2秒级加速和800公里续航的电车。七牛卡你凶认为小米的新车型将会引爆市场的发展，也不难看出新能源车的发展前景依然广阔。

中国移动在杭州全球首发5G-A商用部署，公布首批100个5G-A网络商用城市名单，并宣布计划于年内扩展至全国超300个城市，建成全球最大规模的5G-A商用网络。5G-A是5G向6G发展的关键阶段，相较于5 G，具备更高速率、更大连接、更低时延等特点。运营商作为5G-A策源地，将协同产业链，不断引领关键技术导入并打造标杆应用，5G-A商用化落地或增厚新兴业务收入。无线主设备、天线、射频等设备厂商也将迎来新成长空间。

上证指数出现“开门红”的拉升，这并不意外，3连涨的行情也不稀奇，关键是4月初能否突破3100点，打出一个“小高潮”。外盘的休市，反而给A股一个新方向的选择，一旦外盘开盘后出现补涨，那么A股还有反弹的机会。投资者一方面要注意新机会，同时还是要注意3100点压力位能否顺利突破，骑牛看熊认为2季度相对于1季度的做盘难度会逐渐增大。

创业板指数在1800点附近稳固后，出现大涨的跳空阳线，说明了行情的表现较强，也表明市场多方力度较大。从资金的流向来看，外盘休市大宗商品继续走高，有色板块的拉升带动行情的进一步走高，机构资金比较青睐钴金属、钠锂电池、黄金这3个方向，都与大宗商品价格上涨有关。反而是一级原始资源的煤炭、石油、电力板块出现明显的回调，投资者也要注意近期市场的变化方向，这也将决定资金的流向。