截至3月1日，华夏基金、鹏华基金、银华基金等春节假期之后参与上市公司调研次数已多达50次以上春节假期之后，随着A股市场持续回暖，公募机构“开足马力”积极开展调研，深挖投资机遇。此外，多位知名基金经理近期已有调仓动作，涉及医药、工业母机等热门板块。在风格再平衡和市场轮动过程中，依然可以把握成长方向轮动修复的机会，一方面科技产业创新可能持续形成催化因素。另一方面，经济复苏叠加央企改革背景下，防御性高股息资产仍具吸引力。

主力净流入行业板块前五：医药，创新药，家电，黑色家电，医疗器械； 主力净流入概念板块前五：精准医疗，健康中国，CAR-T疗法，PD-1抑制剂，芯粒Chiplet； 主力净流入个股前十：药明康德、四川长虹、通富微电、高新发展、工业富联、森远股份、荣科科技、长江电力、中国海油、特变电工

存储器产业走过寒冬谷底，随着生成式AI带动高带宽存储器（HBM）及DDR5需求暴增，存储器原厂集体减产动作将进入尾声。由于新制程升级带来产出单位面积减损及HBM需求上修，原厂产能利用率重回九成。骑牛看熊认为科技的发酵，除了概念炒作，还与行业的发展有关，存储器进入到新一轮去库存见底的阶段，之后可以关注涨价以及补库存的投资机会，科技的投资机会仍然没有结束。

近日农业农村部出台《生猪产能调控实施方案（2024年修订）》，下调能繁母猪保有量标准，优化相关波动区间，引导行业产能去化，新增对大型猪企引导的相关内容，对亏损企业补贴标准也从严提升。短期来看，预计行业供需过剩格局、产能去化趋势不改，当前位置建议继续配置板块。骑牛看熊认为猪肉在春节期间涨幅较小，少数龙头企业依然是“减亏”为主，这里依然与大环境有关，如果消费能力提升，市场出现大消费恢复的走势，猪肉板块有望率先拉升。

近日，被视为A股“漂亮50”新典范的首批10只中证A50ETF全部结束募集，10只ETF募集总规模接近170亿元。其中，共有4只产品以超过20亿元的认购金额触发比例配售，成为近期市场少见的“爆款”基金。与春节前相比，近两周资金“抄底”ETF的风向发生变化。以沪深300ETF为代表的大盘宽基指数ETF仍受资金追捧，而以中证2000ETF为代表的小盘宽基指数ETF却遭遇净卖出。

鸿蒙终端加速扩容，原生应用开发加速，已有近半数Top20移动互联网应用启动鸿蒙原生应用的开发，后续有望开启应用测试和商用。据IDC预计，2026年中国物联网设备连接数量达102.5亿台，鸿蒙生态合作伙伴可触达的市场空间非常广阔。骑牛看熊认为随着鸿蒙原生应用开发的头部平台伙伴陆续加入，鸿蒙生态布局将进一步完善，鸿蒙生态伙伴有望受益。鸿蒙系统的推出已经是迫在眉睫了，

上证指数创出近期新高，但是量能并没有放大，这个位置与其说是资金不敢进场，倒不如说是在等待新的机会。金融股和权重股销声匿迹，与其说是没有护盘了，倒不如说严阵以待。当所有机构都一致认为2023年是经济复苏，股市大好的一年，结果事实证明只是3年熊市的一个缩影。2024年肯定比2023年要好，但是这里还不能说牛来了！

创业板指数没有向下补缺口，反而直接开启上攻120日线的位置，牛哥依然很担心是诱多，本周会有一个结果。这里最担心的是反弹的越高，可能会摔得越狠，不过题材板块仍然是点兵点将，一天一个板块迎来涨停潮，说明短线赚钱效应在提升，就看大消费、新能源、医药等几个大的板块是否会有大资金垂青。小规模的动作只能说是异动，大规模的反弹才是真金白银的介入。