2024年首月，A股整体市场表现低迷。从月初开始，上证指数一路下行，至24日央行宣布降准，迎来了“四日连阳”，但后续几天小盘股表现羸弱，拖累整体市场再度下行。其中，上证指数、深证成指、创业板指月内分别累计下跌6.27%、13.77%、16.81%。

与A股市场有极强关联的私募行业同时受到市场的关注，其中私募证券产品备案数据值得一窥，私募产品备案数据可以分析私募市场当前投资趋向。

在过去的1月行情下，许多上市公司股价已经到了“破净”的地步，正是在具备足够“便宜”的吸引力下，股票策略的私募基金受到了一些投资者的青睐。

私募排排网不完全统计数据显示，截至1月31日，共有403家私募管理人合计备案了653只私募证券产品，与上月环比基本持平。从备案私募证券基金产品的策略分布来看，1月备案股票策略产品457只，占总量的69.98%。

因为股票市场的低迷，可以看到投资者分散配置的需求有所提升，多资产策略和期货及衍生品策略备案占比较上月有所提升，共计备案30只，占到总量的4.59%；注重组合配置的组合基金1月备案产品30只，占到总量的4.59%，占比较上月有所提升；而债券策略1月备案12只，占到备案产品总量的1.84%，备案占比处于下降趋势。

按是否为量化产品来看，1月备案量化产品占比超四成，合计备案量化产品264只。其中，备案的量化产品主要以股票量化多头为主，空气指增、中证1000指增和中证500指增为量化多头产品中比较受欢迎的策略，合计备案149只，占到备案量化产品总量的56.44%；量化CTA产品备案40只，占到备案量化产品总量的15.15%，其中备案的量化多策略产品数量居前。

此外，根据中基协的数据，共有7家私募证券投资基金管理人完成了备案。其中，由两家头部国资险企中国人寿和新华保险设立的私募——国丰兴华（北京）私募基金管理有限公司在2024年1月“光速”完成了备案。这家私募由新华资产和国寿资产分别出资50%共同发起设立，采取双层架构模式的私募将投向二级市场。

图：2024年1月完成备案的私募证券投资基金管理人

来源：中基协

筑底行情来临？头部量化积极备案！

1月份，头部私募依旧是备案私募产品数量的主力军，58家规模在50亿以上的私募备案了182只产品，占比达27.9%。具体来看，37家百亿私募合计备案产品127只，占到备案产品总量的19.45%。

此外，备案产品数量在5只及以上的18家私募管理人中，量化私募管理人占到17家，主观私募管理人仅1家。以下是1月备案产品数量在5只及以上的私募名单：

量化私募管理人备案数量居前，海南世纪前沿私募夺得“备案王”

私募排排网数据显示，1月有备案产品的403家私募管理人中，110家私募管理人当月备案产品数量在2只及以上，其中18家备案产品数量在5只及以上，前四名备案产品数据均超过10只。

海南世纪前沿私募1月备案13只产品居首，紧随其后的宽德私募、上海睿量私募、卓识投资备案数量均为12只。

具体来看，在1月份备案数量最多的百亿私募海南世纪前沿私募备案了13只产品，相比12月的8只产品增加了5只。按策略来看，13只产品均为股票策略，其中6只产品为量化多头、6只产品为股票市场中性策略，剩余1只为股票多空策略。

资料显示，海南世纪前沿私募成立于2015年8月，公司日常交易品种已覆盖国内股票、期权以及四个期货交易所绝大部分品种，公司成员毕业于港中文，港科大，清华，北大等名校计量金融、计算机、数理专业，经过几年的快速研发和扩张，公司建立了先进的量化研究平台以及导师制人才培养体系。

排排网数据库显示，海南世纪前沿私募近三年收益为***%，以下是海南世纪前沿私募旗下近一年超额收益居前的产品：

[应合规要求，私募基金不能公开展示业绩，文中涉及收益数据用***替代，合格投资者可查看收益数据。]

备案数量其次的是宽德私募，2024年1月备案了12只产品，其中有9只产品为量化多头产品，3只为股票市场中性产品。2023年12月，宽德私募备案了3只产品。

资料显示，宽德私募成立于2014年11月12日，现为百亿量化私募的成员之一，以高频交易起步，侧重于股票、期货、期权等多品种多策略大容量的量化投资。

排排网数据库显示，宽德私募近三年收益为***%，以下是宽德私募旗下近一年超额收益居前的产品：

另有百亿私募卓识投资1月份的备案数量也在12只，其中有5只为中证500指数增强产品、5只为中证1000指数增强产品、还有1只沪深300指数增强产品和股票多空产品。

资料显示，卓识投资成立于2016年，公司创始人为张卓博士，团队内有多位华尔街顶级研究员共同合作研发策略，成员逾70人，投研团队占比80%，主要成员大多来自清华、北大、普林斯顿大学、哥伦比亚大学等国内外知名高校，均为计算机、电子、数理专业等行业高精尖人才，团队核心竞争力在于建立复杂的数学模型，利用自主开发的低延时交易系统进行全自动算法交易。

据排排网数据库显示，卓识投资近三年收益为***%，以下是卓识投资近一年超额收益居前的产品：

上海睿量私募同样备案了12只产品，与其余几家不同的是，12只产品均为量化多头的指数增强产品。资料显示，上海睿量私募成立于2022年7月7日，规模在50-100亿元，公司注册办公地均在上海，核心策略是股票策略。

总结

尽管1月份的A股市场行情不尽人意，但多数投资者和私募依然对后市看好。

例如，2月6日，百亿量化私募幻方量化宣布以自有资金2.5亿元申购公司旗下产品并投向A股，并认为今年以来市场波动加剧，出现了非理性的下跌。

随着汇金公司等“国家队”持续增持市场，以及证监会连续三天连发“新策”13条，相信市场会逐步回到正常的轨道。

风险揭示：投资有风险，本资料涉及基金的过往业绩不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，我司未以明示、暗示或其他任何方式承诺或预测产品未来收益。投资者应谨慎注意各项风险，认真阅读基金合同、基金产品资料概要等销售文件，充分认识产品的风险收益特征，并根据自身情况做出投资决策，对投资决策自负盈亏。