2023年一季度，光伏行业的龙头企业们要么出现营收和净利润下滑，要么干脆出现亏损，形势相当严峻。作为近几年，国内不多的热门行业，究竟是一个什么样的状态，我们就简单看一看。

从国际能源署发布的年度报告等资料看，2023年全球太阳能光伏新增装机容量有望达到375GW，总装机容量同比增长318%。2023年，中国光伏行业新增光伏装机容量达到336.6GW，同比增长154.8%。这样一对比，全球的增长主要都来自于中国，如果说中国光伏行业是全球的发动机，是没有问题的。

根据IEA-PVPS发布的《2024年全球光伏市场快照》报告，全球安装的光伏系统装机容量从2022年的12TW增长到2023年的16TW。数字看起来没感觉，对比一下就好理解了，比如白鹤滩水电站的装机容量为1600万千瓦（1.6TW），三峡电站的总装机容量为2250万千瓦（2.25TW）。全球光伏装机容量相当于10个白鹤滩电站和6个多三峡电站。

2023年我国的发电结构为：火电占比66.2%，水电占比13.5%，核电占比4.6%，风电占比9.4%，太阳能发电占比6.2%。太阳能发电仅高于核电，和其他几类还有很大的差距，应该说，未来还是有较大发展空间的。

现在国内太阳能发电的装机容量为6.1TW，已经是全球规模最大的国家了。预计2024年全球新增光伏装机量470GW左右，其中欧洲等市场的增长幅度可能下降到10%出头。

根据中国光伏行业协会数据，2023年，中国光伏组件产量达到499GW，同比增长69.3%。随着光伏组件各大厂商持续扩增产能，中商产业研究院分析师预测，未来产量将继续增长，2024年中国光伏组件产量将达到600GW。

2024年中国光伏组件600GW的产能已经比全球新增的装机容量都高出了很多了，就以年初的产能相比，也是略高于市场需求的。也就是说，我们的产能本来就是为全球客户配备的，而且是高配，留足了余量。

中国在光伏电池和组件产能方面拥有全球遥遥领先的地位，以下是产能排名信息，晶科能源：预计2024年组件出货量将达到100-110GW，位居全球首位；隆基绿能：预计2024年组件出货量将达90-100GW，排名全球第二；天合光能：在全球光伏组件CR5中排名第三；晶澳科技：在全球光伏组件CR5中排名第四；阿特斯：在全球光伏组件CR5中排名第五。

这比国际乒乓球比赛还要牛，前五名都被我们给包揽了。然而，过量的产能必然导致激烈的竞争，或者说严重的内耗。2022年上半年光伏电池组件价格还在1.9元/W及以上，2023年底已经是低于1元/W的“白菜价”了，而且还有继续探底的空间，目前国内集中式光伏项目182/210mm的TOPCon组件均价已降至0.88元/W。

各大光伏组件等厂家的产能还在继续建设之中，谁也不想停下来。然而市场已经在开始惩罚他们了，2024年一季度，这五大厂家中，只有福斯特的营收和净利润还有所增长，晶科能源、天合光能都是营收和净利润双双下跌的状态，而隆基绿能和晶澳科技不仅营收大跌，还出现了大额亏损。

这些光伏组件大厂，都有较高的国际市场销量，在近几年也时常听到他们在海外市场遇到各种困难的消息。但从现在这些厂家的成本优势，在全球市场中，如果自由竞争还是没有太大问题的，除非贸易环境进一步恶化。

然而，按“墨菲定律”，怕啥就会真的来啥，当地时间2024年5月14日，美国白宫宣布对中国太阳能电池、电动汽车、计算机芯片和医疗产品等一系列商品加征关税。其中，对进口自中国的太阳能电池（无论是否组装成模块）的关税税率将在2024年翻倍，从25%提高到50%。

虽然有很多人对光伏设备这一行还比较乐观，但客观分析后，我们还是要得出一个不太乐观的结论。2024年行业进入大调整的可能性较大，现有在建项目大概率还可以基本建设完工，但开产的时间就不好说了。新规划建设的项目一定会大量减少的，就算要搞“逆周期”操作的龙头企业，也会是极少数，而且是风险极大，前景不明的。

一场血雨腥风正在袭来，谁能逆风飞扬，静待观察。