个人养老金制度落地一周年!养老投资,有哪些新机会?

骑牛看熊 2023-11-19 03:04:56

个人养老金制度正式落地一周年之际,各家养老基金产品可谓是各显神通。近年来A 股融资、限售股解禁规模较大,新入市资金缺乏,养老基金存量规模大,对股市长期资金面的改善较大。个人养老金产品可以分为保障型和投资型两类,储蓄存款、理财产品、商业养老保险等更突出风险保障功能,公募基金产品或将占据个人养老金产品中的主要部分。

为什么购买养老基金?

个人投资者缺乏足够精力和专业储备应对市场的机遇与风险,权益、固定收益等资产配置往往存在与自身期望收益。近年来,基本养老保险基金平均投资收益率为6.89%,全国社保基金平均投资收益率为8.51%。

居民要参加个人养老金至少需开立两个账户,即个人养老金账户和个人养老金资金账户:商业银行是唯一可以同时开立两个账户的渠道,居民可以在商业银行一次性完成个人养老金账户和个人养老金资金账户的开立,随后即可参与个人养老金的缴存与投资,流程简单便捷。

目前我国养老保险“三大支柱”分别是基本养老保险、企业年金和个人商业养老保险,其中基本养老保险是目前我国主要的养老方式。如果要说现在的养老金模式,骑牛看熊认为一方面是给国家“减负”,毕竟参与的这批人都没有退休,再加上每个月的社保,也是一笔不小的支出。另一方面是为了自己好,几十年后“看不起病”、“没钱养老”的故事依然是老生常谈,有些事情要提前准备好,牛哥见过一些年轻的时候混得好的叔叔不屑于交社保,年老了“求着”儿女养的人。

随着平均寿命的不断提升,据OECD预测,中国将于2035年步入超老龄社会,2045年中国65岁以上人口占比将达到25%。根据联合国预测,2030年前后我国老年人口抚养比将达到25%左右,到2050-2055年前后开始超过发达国家水平,并持续长期高于世界平均水平,社会养老负担不断加重。

养老基金仍以固定收益类产品为主,投资股票比率有望逐步放开。参照保险资金投资股票上限比率逐步提升的历史经验来看,骑牛看熊认为未来养老基金投资股票的比率也有望逐步放开,将广泛投资于境内的银行存款、债券、股票、股指期货、国债期货等金融产品,并可通过适当方式参与国家重大工程以及国有重点企业改制。这相比过去只能存银行或买国债的有限选择,投资范围显著扩大,以及投资运营的专业化操作,将有效提升养老基金的投资收益率。

尽管养老基金进入债市和股市应该是一个逐步推进的过程,但它对国内资本市场,尤其是股票市场的投资人结构和市场风气都会产生积极影响。养老基金进入股市,能够在一定程度上改变我国股市散户主导的局面,增加市场中机构投资者的力量。再加上养老基金的投资将注重安全性,所以它将以审慎机构投资者的形象出现在股市中,从而一定程度上降低市场内的炒作风气,提升价值投资的氛围,这将利好我国资本市场的长期发展。

从国外的养老基金衍生发展来看,相信之后将会全面取消养老基金的上限,这也将会出现不一样的养老生活。那时拿起你的小本本和计算器,再摸摸自己的头,仔细算算自己退休了需要多少钱养老!骑牛看熊认为现阶段的市场是震荡行情为主,A股还是一个磨底阶段,这种行情反而是介入的好时机,养老基金在这个位置介入往往可以获得超额收益!

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