小长假期间，我会把各个板块龙头梳理分析之——光刻胶
光刻胶和光刻机虽然都带“光刻”俩字，但区别大了去了——光刻机是印芯片的“印刷机”，光刻胶就是芯片上的“墨水”！我给你唠唠咱小老百姓能听懂的“光刻胶江湖”
1. 南大光电icon——国产ARF光刻胶第一股
相当于给芯片涂“高端防晒霜”的。2024年刚拿下国内首单ArF光刻胶，直接打进中芯国际icon供应链，连老美制裁都不怕！毛利率44%+，国家大基金撑腰，妥妥的光刻胶“带头大哥”！
2. 晶瑞电材icon——买光刻机搞研发的狠角色
人家直接买了台阿斯麦icon光刻机（虽然是二手的），专门研发28nm光刻胶，KrF厚膜光刻胶都量产了！中芯国际都在用它家的产品，相当于“买设备自己造墨水”，技术硬气！
3. 彤程新材icon——控股全球八强的“隐形大佬”
控股北京科华，全球光刻胶八强唯一中国公司！PCB光刻胶市占率全球第三，2023年产能利用率95%，连台积电icon都得给面子！相当于“买了个国际品牌，自己当老板”！
4. 容大感光icon——PCB光刻胶王者
全球前三的PCB光刻胶供应商，2024年订单暴增200%！LCD、半导体光刻胶也在搞，技术对标日本iconJSR。相当于“印刷电路板的颜料专家，跨界搞芯片涂料”！
5. 强力新材——PCB光刻胶老炮儿
全球最大PCB光刻胶材料供应商，KrF光刻胶国内市占率第一！连苹果、三星icon都得找它拿货，毛利率30%+。相当于“专门给电路板配墨水的，躺着赚钱”！
6. 雅克科技icon——收购韩国icon技术的“抄底高手”
收购LG化学icon的彩色光刻胶业务，直接弯道超车！LCD光刻胶国内市占率第一，产能还在扩产。相当于“买了个韩国厂子，技术直接升级”！
7. 飞凯材料icon——光刻胶的“配套小弟”
不卖光刻胶，但卖光刻胶用的湿化学品（显影液啥的），市占率15%！连京东方icon、华星光电icon都是客户，相当于“不卖墨水卖刷子，跟着喝口汤”！
8. 上海新阳icon——闷声搞研发的“潜力股”
28nm光刻胶研发成功，KrF厚膜光刻胶量产，ASML光刻机都买了！中芯国际、长江存储都在测试它家产品，相当于“技术宅逆袭，未来可期”！
总结：
这行业就像青岛啤酒icon——南大光电是酿酒的，晶瑞电材是买酿酒设备的，彤程新材是收国际品牌的，容大感光和强力新材是卖不同口味啤酒的，雅克科技是收购韩国品牌的，飞凯材料是卖酒杯的，上海新阳是研究新配方的...现在国家砸钱扶持，2025年要国产替代10%！但风险也大——技术卡脖子、国际大厂降价、股价像坐过山车！咱小老百姓看看热闹就行，真想上车得盯着订单和客户认证icon，别被概念忽悠了！
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James
一派胡言