软件这个行业本波段主力布局的主要方向应该是：
一、题材共振强度排序（按概念出现频次）
1. 信创+国产软件（93%个股覆盖）
政策逻辑：美国145%关税倒逼国产替代加速，四期安全可靠测评订单激增，工业软件、操作系统、数据库等核心领域国产化率快速提升。
2. 数据要素+AI智能体（76%个股覆盖）
产业逻辑：数字经济底座建设加速，关税战下数据主权意识强化，AIGC驱动智能体商业化落地。
3. 跨境支付CIPS（61%个股覆盖）
地缘催化：美国关税战倒逼人民币国际化提速，数字货币跨境结算需求激增。
4. 华为鸿蒙生态（58%个股覆盖）
技术突破：鸿蒙PC发布在即（5月19日），生态伙伴订单放量。
5. 军工信息化（32%个股覆盖）
特殊背景：美国技术封锁催生军用软件自主化需求，低空经济、数字孪生等新场景爆发。
二、主力布局特征解析
1. 国产替代纵深发展
硬件制裁（如GPU禁运）倒逼软件层突破，主力重点布局工业软件（盈建科）、EDA工具（概伦电子）等"卡脖子"领域，而非简单操作系统替代。
2. 关税传导受益逻辑
受关税直接影响的跨境电商、外贸企业，催生跨境支付（CIPS）和财税数字化（税友股份）系统改造需求，相关企业获超额配置。
3. 技术融合新方向
主力资金在AI+信创领域加大布局：
大模型与工业软件结合（华为MindSpore CAE平台）
量子计算赋能仿真（腾讯量子实验室）
AI智能体在政务、医疗场景落地（思创医惠）
4. 政策套利型配置
商务部消费刺激政策与信创采购形成共振，兼具"消费电子+信创"双属性的个股（如常山北明）获资金青睐。
