文/家和
在年初揭牌之际，湖南银行曾提出一个发展目标：2023年资产总额达到5000亿元，五年内资产总额达到7500亿元，成为上市银行。
公开信息显示，湖南银行2023年前三季度实现营收89.48亿元，利润总额33亿元，净利润25.80亿元，报告期末资产总额4962.98亿元，距今年的目标仅一步之遥。
分析人士认为，湖南银行易主更名后的整体业绩有所改善但并不突出，面临的挑战依然不少，包括贷款行业集中度高、资产质量持续承压、盈利水平有待提升等，整体来看五年上市计划任重道远。
盈利能力有待提升
湖南银行的前身是华融湘江银行，2022年11月更名为湖南银行，今年2月正式揭牌。作为湖南省唯一的省级城商行，该行属于湖南省管国有控股金融企业，第一大股东湖南财信金融控股集团合计持股40.47%。
公开信息显示，易主更名前后，湖南银行的整体业绩都表现一般，盈利能力有待提升。
2019年至2021年，湖南银行营收从93.45亿增至115.02亿元，复合增长率10.94%；净利润从30.16亿增至30.75亿元，复合增长率0.97%。同期，A股城商行营收均值从213.00亿增至261.71万亿元，复合增长率11.85%；净利润均值从75.04亿增至90.95亿元，复合增长率10.09%。
2022年，湖南银行实现营收109.29亿元，同比下降5.03%，其中净利息收入同比下降6.16%至92.82亿元，非利息净收入同比增长1.90%至16.47亿元；实现净利润30.86亿元，同比增长0.36%，增速同比下降6.84个百分点。
整体来看，息差收窄和盈利资产增速放缓导致湖南银行2022年营收下降，但在贷款拨备计提力度减弱和所得税费用减少的推动下，该行净利润小幅增长——拨备前利润同比下降9.42%；计提资产减值损失同比下降14.99%，在拨备前利润中占比同比下降3.30个百分点至50.42%，仍处于较高水平；所得税费用同比下降14.13%。
（来源：公司年报）
易主更名后，湖南银行业绩有所改善，但不少财务指标仍存在提升空间。
2023年上半年，湖南银行实现营收58.9亿元，同比增长6.51%；利润总额同比下滑10.54%；净利润18.99亿元，同比增长4.57%（所得税费用同比减少48.75%至3.68亿元）。报告期末，该行拨备覆盖率164.84%，同比提高12.81%；逾期贷款总额64.84亿元，同比减少3.26%；资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为11.98%、9.83%、8.37%，较上年末分别下降0.55、0.57、0.43个百分点。
（来源：公司中报）
2023年前三季度，湖南银行实现营收89.48亿元，同比增长6.75%；利润总额33亿元，同比下降0.47%；净利润25.80亿元，同比增长5.38%。报告期末，该行资产总额为4962.98亿元，负债总额4591.43亿元；资本充足率12.27%，一级资本充足率9.96%，核心一级资本充足率8.50%。
（来源：公司季报）
分析人士认为，未来一段时间，成都银行的盈利增长依然面临以下因素的影响：宏观经济增速放缓，该行不良资产上升压力依然存在，进而可能对盈利水平产生不利影响；利率市场化的推进、减费让利的政策要求以及同业竞争加剧，可能对该行业务拓展和收入水平造成压力。
资产质量持续承压
经营所在地经济发展良好，为湖南银行业务发展提供了较好基础。不过，中诚信国际评级报告认为该行也面临诸多挑战，比如宏观经济下行和房地产市场低迷，政府及房地产相关行业贷款集中度较高，资产质量仍面临一定下行压力 。
贷款质量方面，2022年以来当地批发零售业和制造业小微客户经营受到较大冲击，房地产市场景气度下降导致部分房企资金链断裂并波及上游建筑业客户，且部分个人住房按揭和消费贷款风险有所暴露，湖南银行2022年末合并口径不良贷款余额较年初增加1.46亿元至49.12亿元，不良率较年初下降0.01个百分点至1.89%；前十大客户不良贷款合计占总不良的28.98%，以商业房产和住宅抵押为主，由于金额较大，处置面临一定难度。此外，该行年末续贷类贷款合计227.37亿元，在总贷款中占比8.74%，其中关注类36.89亿元，不良24.10亿元——考虑到续贷类贷款在经济下行环境中易转化为不良，未来资产质量仍面临一定下行压力。
从贷款行业投向来看，截至 2022年末，湖南银行公司贷款中前五大行业分别为水利环境和公共设施管理业、建筑业、制造业、房地产业以及批发零售业，合计占比40.21%。房地产业、建筑业及个人住房按揭贷款合计占比26.72%， 其中个人住房按揭贷款占比14.03%， 房地产业不良率5.27%，房地产相关行业敞口较大且在房地产市场景气度较低环境中易转化为不良，未来仍需关注房地产行业变化对相关贷款质量的影响。
（来源：公司年报）
评级报告认为，从贷款担保方式来看，湖南银行以抵质押贷款为主，2022年末抵质押贷款在总贷款中占比57.34%，虽然抵押方式有助于缓释风险，但也加大了该行在房地产行业的风险敞口，且在经济下行环境中抵押物面临较大的市场风险。此外，保证贷款占比23.45%，由于保证贷款在经济下行环境中易面临担保方财务实力或代偿意愿不足所带来风险，对此也应保持关注。
第十大股东拟退出股东行列
广东联合产权交易中心近日披露，中材株洲虹波有限公司所持湖南银行1316550股股份被挂牌转让，转让底价414.71万元，挂牌终止日为12月26日。
此次转让标的包含转让方持有的湖南银行501800股股份及转让方代职工持有的814750股股份，合计1316550股股份，股权比例0.0170%。按转让底价估算，每股价格约3.15元。
天眼查APP显示，转让方中材株洲虹波由中建材资产管理有限公司100%持股，后者为中国建材集团全资子公司。中材株洲虹波为湖南银行第十大股东，持股数量为501800股，持股比例为0.0065%。如上述股权转让完成，中材株洲虹波将清仓湖南银行股份，退出股东行列。
（来源：广东联合产权交易中心）
值得一提的是，湖南银行的个人小额股权也出现拍卖情况。此前10月，该行18750股自然人原始股权阿里拍卖平台二次拍卖，挂牌价格为1元；另有1万股自然人原始股权首拍6.5万元起，流拍后进入二次拍卖。
分析人士称，一些未上市银行缺乏足够的品牌影响力和市场认可度，经营能力和风险管理存在不足，股权流动性、预期收益较低。投资者即使低价购买股权，也可能由于银行后期表现不佳而无法获益。整体而言，这些银行应不断完善公司治理，增强持续发展与风险防控的内生能力，从根本上增强股权的市场价值和吸引力。
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