交换机环节行业趋势：在互联网厂商和AI驱动下，交换机行业核心趋势为往高速率升级节奏加快（从25g、100g往100g、400g升级）且白盒化趋势明显。
厂商合作情况：原来国内品牌交换机市场华为、新华三、华三占七八成以上，其次是锐捷网络，现在新华三这样的品牌厂商积极向互联网厂商靠拢做白盒交换机。互联网厂商会自研交换机并通过odmgadm等方式与交换机厂商合作，外地厂商可发挥软硬件技术能力降本并获取产业链价值。
字节合作影响：在几家头部客户中，锐捷网络在与字节合作时增速最快，其次是阿里、腾讯，字节虽之前体量小但增量大，明年可能采购800g交换机，这对国内厂商是产业和技术升级的突破点，对通信行业供应链是较大机会，可提升国产替代率或提高公司毛利率、SP以及收入规模。
