DeepSeek-R2发布前夜，小作文满天飞，前几天在一个小规模会议上捋到这三年下来国产AI公司还有哪几家坐在牌桌上的话题，总结下来得票率最多的，是这5家公司：
- 阿里
综合能力最强，要做全链路的基础设施，投资也相当激进，关键是拼多多在这方面完全没有动作，差异化的故事完全能够讲通，通义系列在全球的受欢迎度和它在国内的影响力是倒挂的，所以很容易被低估，券商普遍是看好的，要说问题的话，就是在于短期回报不太突出，对主营业务的财务贡献有些「叫好不叫座」的限制，所以马老师还在调组织，攘外必先安内；
- 字节
结构上和阿里最接近的一家公司，投资不够，投人来凑，给待遇给得非常足，云业务距离阿里还有点儿远，但产品补了回来，豆包的战略地位有修正但不动摇，是国内阵营里最接近「All In One」形态的应用，属于全村砸锅卖铁捧出来的那个大学生，风险也不是没有，比如容易被TikTok「拖累」，被迫成为地缘政治的出头鸟，以及兴趣驱动在决断力上可能比不上出于生存驱动的对手；
- 腾讯
后发优势最足，从屯卡规模来看，不是等到今年才动，而是在等老板拍板，在这个过程里倒是一直没闲着，入场时机选得非常聪明，说是「窃取革命果实」可能有些过头，但性价比是真的没得说，不过最后还是要看微信能做到什么地步，小程序生态天然承接Agent服务，这是其他公司都没有的，当然，压力阀和突破口都在同一处的问题，就会导致「成也微信，败也微信」，小蓝包、小绿书的实际进展都没跟上市场预期，元宝进去后的表现也是如此，高估即捧杀，这点很重要；
- DeepSeek
对于AI在大众层面的普及贡献大于其他国内同行之和，完美符合从「扫地僧」的通俗想象，也是唯一一家能从上游撼动全球产业格局的公司，直到今天R1在主流推理模型里都还能打，保质期很长，只是大模型行业越来越不看重SOTA了，用户量和调用量才有价值，这对研究型公司不太友好，所以大家都在盯着R2，就是想看奇迹能否被复制、惯例能否被打破；
- 讯飞
可能比较意外的一个名字，但讯飞属于扮猪吃老虎的角色，去年已经完成了全国产化的目标，训练集群里已经一张英伟达芯片都没有了，仅凭这一点，战略价值就少不了，最近BIS的新政既出，讯飞作为一张「底牌」的含金量就更高了，它也不是那种得靠输血才能存活的政治正确型公司，在教育、医疗、SaaS方面的商业化增长都不错，短板在于市场认知度还是浅了一些，消费级产品没有捷径，拖得越久，追得越累。
除了这5家之外，百度和快手的被提及率也不低，但六小龙是真的没动静了，冷暖过于明显了。
你们怎么看？
