价值投资日志[超话] 战略性做多港股！张忆东最新解析全球新秩序，动荡期有三大机遇……
“回到本质上来说，这一次对等关税的变局，掀起了全球秩序的动荡时代。”“我们认为，以 AI浪潮为代表的新一轮科技革命将是构建平等、普惠、包容的新型全球经济秩序的关键。”“消费的亮点反而是通过消费行为来寻找情感共鸣或者构建身份认同，现在正处于中国精神消费时代的起点。”“港股新时代受益于国际秩序的重构，东方之珠再次灿烂，而中国资产的重估会驱动港股走出长牛。”“总体来说，无论是红利投资还是成长型的投资，港股投资A股化的风格渐渐成为大势所趋。”投资机会，我们认为要着眼于攻守兼备。战略上首先要乐观。中国的亮点资产可以作为进攻的“矛”，包括以军工、科技和新消费为代表的成长型资产。红利资产和黄金是防御性的“盾”。在节奏上要敬畏市场，关注外部冲击下中国经济基本面变化所带来的一些结构性和阶段性的风险。不要去盲目追高，反而是要稳扎稳打，攻守兼备。“黄金和军工是新秩序重构时代的战略性资产。”以上是兴业证券全球首席策略分析师、总量领域首位钻石分析师张忆东，在5月20日兴业证券的中期策略会中分享的最新观点。投资
