1、重要的事情说在前头，我们的表韭全球资产配置，昨晚讨论到半夜后，决定今天发车。
因为昨晚披露的美国零售消费数据、美国初请失业金人数、续请失业金人数、包括代表中低消费人群消费能力的沃尔玛的财报，全线超预期，证明阶段性的，对美国经济衰退的预期继续消散。
9月降息板上钉钉的情况下，现在唯一不确定的是降息的幅度，以及美国经济软着陆的进度，但这都不构成阻碍我们继续增配海外的逻辑。
个人跟投：表舅今天个人会继续跟投2万，逐步加仓。
2、美股涨，美债跌，表韭发车，这一切背后的原因是什么？
我们在本周二的本周第一篇推送中，提醒大家，这周是美国的超级数据周，且尤其要关注，周四晚上的数据，原因和浙商外汇团队的观点类似：
“零售和就业数据（周四）可能要比通胀（周二PPI，周三CPI）更加重要。因为通胀下行已经是市场共识，而决定美联储9月降息25bp或50bp的主要看经济情况。“
且提到，本周还有个重要的个股信息：
“本周会有沃尔玛和家得宝（美国第一大家居建材用品零售商）的财报披露，分别是今晚和周四晚，可以表征一下美国人的日常必需品的消费能力，我们会帮大家做一下这方面的微观跟踪。”
那么，昨晚，这三个数据就公布了。
一是美国零售数据，超预期，7月零售销售环比增长1%，为23年2月以来最高水平，超过预期的0.4%，你可以理解为，这代表着美国的中上层人群的消费能力，依然强劲。
二是沃尔玛的财报，超预期，本季度营收，同比大涨8.5%，且上调了25年的全年展望，因为沃尔玛是平价低价超市，代表美国中下人群的日常消费能力，这作为第一个零售数据的补充，证明中低收入人群的消费能力，也还OK。
三是就业数据，超预期，上周首次申请失业救济人数22.7万人，为五周以来最低，低于预期的23.5万，低于前值的23.3万；并且，续请失业救济人数，下降至186万人，前值为187.5万。就业数据也证明经济还可以。
这三个数据，都证明经济没有衰退，经济还不错，至少没有大家之前想的这么悲观。
3、另外，就是我们昨天说过的，后续的几个关键数据。
8月底，还有7月的PCE物价指数，咱们的央妈在二季度货币政策报告中提过，这是美联储最关注的通胀指标，也是央妈最关注的美国通胀指标，这个指标，对美联储的动作，又更明确的指向性意义。
然后就到了9月了，9月中下旬（17-18号），美联储议息会议决定是否降息，降息多少，而9月在这之前，还有一份非农就业报告，以及8月的通胀数据，作为美联储决策的最后依据。
大家后续关注的主线，大致如此。
4、好了，经济很好，美股涨了，美债跌了，降息预期也有变化了。
CME的数据来看，9月降息50个基点的可能性，从昨天的30%+，进一步降至26%，跌的比例，全部移到了降息25个基点的区间，可能性从昨日的64%上升至74%。
所以依然押注降息，只不过，目前看来，市场认为只会降息25bps，会缓慢降息。
